2026年8月26日水曜日

株式投資研究会　初心者も仲間と楽しく学べる投資コミュニティ : 📉韓国株が歴史的急落！時価総額400兆円消失、AIブームに賭けた投資家を襲った代償

株式投資研究会　初心者も仲間と楽しく学べる投資コミュニティ : 📉韓国株が歴史的急落！時価総額400兆円消失、AIブームに賭けた投資家を襲った代償: 📉韓国株が歴史的急落！時価総額400兆円消失、AIブームに賭けた投資家を襲った代償韓国株式市場を席巻していた人工知能（AI）への投資ブームが、大きな転換点を迎えました。猛烈な勢いで上昇していた株価が一転して急落し、市場全体から約400兆円もの時価総額が失われたと報じ...

2026年8月25日火曜日

7826 フルヤ金属の投資戦略｜好業績だが急騰局面では追いかけすぎに注意

フルヤ金属は、AI・データセンター、半導体、HDD、光通信などの成長分野を支える「希少な貴金属加工企業」です。2026年6月期は大幅増収増益となり、2027年6月期も最高益更新と増配が見込まれています。

8,790円時点の予想PERは12.22倍で、成長性を考えると極端な割高感はありません。一方、株価の振

れが大きく、信用倍率も58倍台と高いため、今日のような5％超の上昇局面で一気に買うより、押し

目を分割して買う戦略が向いています。

私なら、総合判断は次のように考えます。

中長期では「やや強気」。短期では「急騰後の押し目待ち」です。

1．フルヤ金属はどのような会社か

フルヤ金属は、一般的な金・銀ではなく、主に次のような白金族金属を加工する企業です。

イリジウム
ルテニウム
白金
パラジウム

これらを利用して、半導体やHDD、光学製品、医療機器、化学・環境分野向けの高付加価値製品を

供給しています。

主な製品は以下のとおりです。

HDD・半導体用スパッタリングターゲット
単結晶を育成するための貴金属ルツボ
半導体製造装置用の熱電対
貴金属化合物・高純度パウダー
水素製造装置向け触媒
使用済み貴金属の回収・精製

希少金属の調達、加工、回収、再利用まで手掛けられることが同社の強みです。フルヤ金属・製品情報

2．8月25日に株価が上昇している理由

8月25日10時58分時点では、前日比440円高の8,790円、上昇率は5.27％です。

今回の上昇は、まったく新しい大型材料が当日発表されたというより、次の要因が重なった「好決算

の再評価と短期的な買い戻し」の可能性が高いと考えられます。

① 2026年6月期が大幅な増収増益

2026年6月期の実績は次のようになっています。

項目	2026年6月期	前期比
売上高	1,001億円	＋74.5％
営業利益	248億円	＋160.0％
純利益	160億円	＋147.9％

営業利益率は約24.8％です。製造業として非常に高い水準であり、単なる貴金属の販売会社ではなく

、高い加工技術を持つ高収益企業であることが分かります。

データセンター投資の拡大、貴金属価格の上昇、円安などが追い風になりました。Yahoo!ファイナンス・フルヤ金属

② 2027年6月期も最高益更新が期待される

会社は次期も増収増益を見込み、年間配当を180円へ増額する計画です。

8,790円に対する予想配当利回りは約2.05％。高配当株というほどではありませんが、成長投資を続

けながら増配する点は評価できます。

決算発表直後には、連続最高益と増配計画を好感してストップ高まで買われた経緯があります。株探・決算後の値動き

③ 急落後の自律反発

直近では、

8月17日：＋7.64％
8月18日：－5.68％
8月19日：－7.18％
8月24日：8,350円まで回復
8月25日：一時8,950円

という激しい値動きです。

好業績にもかかわらず株価が大きく下げたため、短期投資家の買い戻しや押し目買いが入ったと考

えられます。ただし、現在は「上昇トレンドが完全に確定した」というより、8,000円台で上下す

る値固めの途中と見る方が慎重です。

3．フルヤ金属の強み

AI・データセンター投資の恩恵

生成AIの普及により、データセンターでは大量のデータ保存が必要になります。フルヤ金属は、

HDD用スパッタリングターゲットなどを供給しています。

AI関連銘柄というとGPUや半導体製造装置に目が向きますが、同社はその背後で必要となる特殊材料

を提供する企業です。

半導体投資の回復

半導体製造装置向けの交換需要や、海外半導体メーカーの設備投資再開が追い風です。半導体市場

が回復すれば、サーマル製品やターゲット材の販売数量増加が期待できます。

高い収益性と財務の安定

提示された指標では、

ROE：22.46％
自己資本比率：54.8％
予想PER：12.22倍
実績PBR：2.76倍

となっています。

ROEが20％を超え、自己資本比率も50％以上です。収益性と財務健全性の両方を備えています。

PER12倍台だけを見ると割安に映りますが、貴金属価格や為替によって利益が変動するため、市場

が利益の持続性を慎重に見ている面もあります。

4．注意すべきリスク

信用買い残が非常に多い

8月14日時点で信用買い残は112万4,000株、信用倍率は58.54倍です。

信用買いが多い銘柄では、株価が上昇すると利益確定売り、下落すると追い証回避の投げ売りが出

やすくなります。これが直近の激しい値動きの一因と考えられます。

掲示板の「強く買いたい100％」も、投票数や参加者に偏りがあるため、売買判断の根拠にはできま

せん。

貴金属価格の上昇が必ずしも全面的な利益増ではない

貴金属価格の上昇は、売上高や保有在庫の価値を押し上げます。その一方で、

仕入れ資金の増加
棚卸資産の増加
運転資金の負担
市況反転時の利益縮小

を招く可能性があります。

したがって、売上高だけではなく、販売数量、営業利益率、営業キャッシュフローを確認すること

が重要です。

円高リスク

海外売上が多いため、円安はプラス要因です。しかし、現在の円安を前提として株価が評価され

ている場合、急激な円高は業績の下振れ要因になります。

半導体・データセンター投資の循環

長期的な需要は期待できますが、設備投資には好不況の波があります。顧客企業が投資を一時的

に抑制すると、受注や工場稼働率が下がる可能性があります。

最低購入額が大きい

100株購入には約87万9,000円が必要です。1銘柄に資金が集中すると、急落時の影響が大きくなり

ます。NISAで購入する場合も、年間投資枠や資産全体に占める比率を確認したいところです。

5．株価水準別の投資戦略

直近の値動きを基準にした目安です。将来の値動きを保証するものではありません。

株価水準	判断の目安	戦略
9,500～11,000円	年初来高値に接近	新規購入は慎重、保有者は一部利益確定を検討
9,000～9,500円	上値抵抗を試す局面	出来高を伴って定着できるか確認
8,300～9,000円	現在の攻防圏	少額の打診買いに限定
7,700～8,200円	押し目候補	業績見通し不変なら分割買い
7,000～7,500円	深い調整	下落理由と業績悪化の有無を確認して検討
7,000円割れ	相場の見方が変わる可能性	機械的に買わず、決算と需給を再点検

8月25日の高値8,950円は、目先の抵抗帯として意識されそうです。まずは終値ベースで9,000円を

超え、その後も維持できるかが短期的な確認点になります。

下値では前日終値8,350円付近、その下は8,000円前後が押し目候補です。ただし、信用買いの整理

が進む場合は、一時的に大きく下振れる可能性があります。

6．投資期間別の考え方

短期投資

今日のように5％以上上昇したところを追いかけるのは、リスクが高めです。

短期なら、

8,950～9,000円を出来高増加で突破する
突破後も9,000円前後を維持する
8,300円台への押しで下げ止まる

といった動きを確認してからの方が安全です。

9,000円を一時的に超えても、終値で押し戻されれば上値の重さが示されます。

中期投資

3回程度に分けて買う方法が現実的です。

例として投資予定額を100とすると、

現在付近：20
8,000円前後：30
7,500円前後または次回決算確認後：50

という配分です。

最初から全額を投入せず、株価下落にも好決算にも対応できる余力を残します。

長期投資

長期では、株価よりも次の事業指標が重要です。

HDD・半導体用ターゲットの販売数量
データセンター向け受注の継続
営業利益率
営業キャッシュフロー
貴金属在庫と有利子負債
新工場・増産設備の稼働状況
水電解触媒など新事業の売上貢献
増配の継続

これらが順調なら、短期的な株価変動を利用した押し目買いが有効になります。

7．保有している場合の戦略

利益が十分に出ている場合

年初来高値11,010円に向かう途中では、9,500円、10,000円、11,000円が心理的な節目になります。

100株保有なら売却を細かく分けにくいため、次のどちらかになります。

長期成長を重視して保有継続
9,500～10,000円台でいったん利益確定し、押し目を待つ

資産全体に占める割合が大きい場合は、利益確定によるリスク低下を優先した方がよいでしょう。

8,500～9,000円付近で購入した場合

現在はほぼ買値圏です。短期の値動きだけで売買を繰り返すより、

9,000円台への定着
8,000円前後の維持
次回決算での進捗

を判断基準にすると分かりやすくなります。

1万円以上で購入した場合

すぐに買い増して平均取得価格を下げるのではなく、業績が計画どおり進んでいることを確認して

から分割買いする方が安全です。

最終評価

評価項目	判断
成長性	高い
収益性	非常に高い
財務健全性	良好
株価指標	成長株としては割高感が小さい
配当	増配は好材料だが利回りは中程度
短期需給	信用買いが多く不安定
値動き	非常に大きい
総合判断	中長期やや強気、短期は押し目待ち

フルヤ金属は「単純な貴金属価格上昇銘柄」ではなく、AI・半導体・光通信を支える高度な加工技

術企業です。成長性と収益力は魅力的ですが、株価はすでに年初来安値から大きく上昇し、信用買

いも積み上がっています。

したがって、8,790円で一括購入するより、8,000円台前半などへの調整を利用して少しずつ買う戦

略が適しています。現在の上昇を見て慌てて飛びつかず、9,000円突破の定着か、押し目形成を待

つのが堅実でしょう。

※本稿は2026年8月25日午前の情報に基づく一般的な分析であり、特定の売買を勧めるものでは

ありません。最終的な投資判断は、ご自身の資金状況と許容できる損失額を踏まえて行ってくだ

さい。

株式投資研究会　初心者も仲間と楽しく学べる投資コミュニティ : 📈古河電工（5801）が急反発した理由と今後の株式戦略

株式投資研究会　初心者も仲間と楽しく学べる投資コミュニティ : 📈古河電工（5801）が急反発した理由と今後の株式戦略: 8月25日の古河電工の上昇は、現時点で新しい大型IRが出たことによる急騰というより、次の要因が重なった「自律反発・買い戻し」の可能性が高いと考えられます。 8月19日から24日までの急落に対する反発好調な第1四半期決算と上方修正の再評価 AIデータセンター...

2026年8月14日金曜日

ゼロから学ぶ為替と株式投資基礎から実践まで、利益を生み出す投資家へのステップ: 【オリジン株の投資戦略】ストップ高でも飛びつき注意！黒字転換の持続性を見極める局面📈

ゼロから学ぶ為替と株式投資基礎から実践まで、利益を生み出す投資家へのステップ: 【オリジン株の投資戦略】ストップ高でも飛びつき注意！黒字転換の持続性を見極める局面📈: オリジン（6513）は、2027年3月期第1四半期の大幅な黒字転換を受け、8月14日に1,376円のストップ高まで急騰しました。決算内容は確かに強いものの、会社は業績予想を据え置いています。受注の前倒しという一時的な要因も含まれるため、現在の株価で一気に買うより、次のよ...

任天堂急騰　株式投資研究会: 「ぽこあポケモン」世界販売500万本突破！任天堂株の投資戦略

　株式投資研究会: 「ぽこあポケモン」世界販売500万本突破！任天堂株の投資戦略: 【任天堂株が急騰】「ぽこあポケモン」世界販売500万本突破！発売から約4カ月で大ヒット🎮✨ 任天堂株が大幅上昇📈 任天堂（7974）の株価が急騰しています。ポケモンは8月14日、Nintendo Switch 2向けソフト「ぽこあポケモン」の世界累計販売本 ...

2026年8月12日水曜日

【アドウェイズ（2489）投資戦略】黒字転換・上方修正・増配・優待拡充！ただし急騰後の飛びつき買いには注意📈

アドウェイズは、2026年12月期中間決算で業績が大きく回復し、通期予想の上方修正、増配、株主優待拡充まで発表した注目銘柄です。

株価350円で計算すると、最新の会社予想ベースではPER約9.1倍、PBR約0.97倍、予想配当利回り約3.45％となり、数字の上では割高感が薄くなっています。

ただし、8月12日は一時378円まで急騰した後、350円まで押し戻されました。短期的には利益確定売りが出やすいため、初心者は一度に買わず、押し目を待って分割購入する戦略が無難です。

8月12日の株価動向

前日終値：326円
始値：320円
高値：378円
安値：313円
終値：350円
前日比：＋24円（＋7.36％）
出来高：約441万株
年初来高値：378円

高値378円から終値350円まで下がっているため、上値では売り圧力も強かったことが分かります。

一方、出来高が急増して年初来高値を更新した点は、投資家の関心が一気に高まった証拠です。

中間決算は大幅な業績回復

2026年12月期中間決算は、前年の赤字から大きく改善しました。

項目	2026年中間期	前年同期	増減
売上高	63.24億円	59.06億円	＋7.1％
営業利益	9.56億円	0.23億円の赤字	黒字転換
経常利益	11.48億円	1.22億円	＋834.1％
中間純利益	10.74億円	0.76億円の赤字	黒字転換

好決算の主な理由は、次の3点です。

全自動マーケティングプラットフォーム「UNICORN」の広告需要が増加
ゲームアプリ・マンガアプリ関連の広告需要が拡大
採用計画の見直しなどにより販売管理費を抑制

特にアドプラットフォーム事業は、売上高が前年同期比11.2％増、セグメント利益が62.6％増となりました。エージェンシー事業の利益も156％増加しています。アドウェイズ第2四半期決算短信

通期業績予想を大幅上方修正

会社は2026年12月期の通期予想を次の水準に引き上げました。

項目	最新の通期予想	前期比
売上高	118億円	－3.4％
営業利益	15億円	＋404.7％
経常利益	17.5億円	＋188.2％
純利益	15億円	＋493.1％
予想EPS	38.38円	―

売上高は中国・香港の広告子会社売却の影響で減収予想ですが、利益は大幅に増える計画です。売上高だけで判断せず、「事業の採算性が改善しているか」を見ることが重要です。

配当は12.06円へ増額

期末配当予想は、1株6.57円ではなく、今回の発表で12.06円へ引き上げられました。

内訳は次のとおりです。

普通配当：7.06円
上場20周年記念配当：5円
合計：12.06円

350円で購入した場合の予想配当利回りは、

12.06円÷350円＝約3.45％

となります。

ただし、5円分は記念配当なので、来期も同じ配当額が続くとは限りません。

指標	概算	評価
予想PER	約9.1倍	利益予想どおりなら割安感あり
PBR	約0.97倍	解散価値に近い水準
予想配当利回り	約3.45％	まずまず高い
自己資本比率	63.2％	財務は安定
現金同等物	約99.8億円	財務余力が大きい

投資戦略

これから買う場合

一度に100株を買うより、押し目を待つ戦略が向いています。

330～340円：第1回の打診買い候補
315～325円：下値確認後の第2回候補
378円超え：出来高を伴って明確に上抜けた場合のみ順張り候補

350円前後で買う場合でも、購入予定資金の3分の1程度に抑え、残りは下落時に備える方法があります。

高値378円を付けた直後なので、翌日以降に大きく上昇して始まった場合は、慌てて追いかけないほうがよいでしょう。

すでに保有している場合

378円を明確に突破：400円前後を次の目安に継続保有
350円前後を維持：業績回復を評価して保有継続
330円割れ：上昇の勢いが弱まった可能性
313円割れ：決算発表日の安値割れとして一部売却を検討

含み益が大きい場合は、378～400円で一部を利益確定し、残りを中期保有する方法もあります。

注意すべきリスク

急騰後の反動安

8月12日は値幅が313～378円と非常に大きくなりました。高値で買うと、短期間で含み損になる可能性があります。

信用買い残

信用倍率は6.63倍で、買い残が売り残を大きく上回っています。株価が下がると、信用買いの返済売りが下落を加速させる場合があります。

広告需要の変動

インターネット広告事業は、ゲーム・マンガ・金融関連企業の広告予算に左右されます。主要顧客の広告削減が業績悪化につながる可能性があります。

一時的利益の確認

中間純利益には関係会社株式売却益も寄与しています。経常利益や営業利益も大幅に伸びていますが、純利益だけを基準に判断しないことが大切です。

記念配当は継続しない可能性

12.06円のうち5円は上場20周年記念配当です。来期の配当利回りは低下する可能性があります。

総合評価

評価項目	判断
業績	★★★★★
財務安全性	★★★★★
割安度	★★★★☆
配当	★★★★☆
短期の買いやすさ	★★☆☆☆
中期成長期待	★★★★☆

アドウェイズは、黒字転換・大幅上方修正・増配・優待拡充・PBR1倍前後という好材料がそろっています。

中期的には注目できますが、短期では急騰後の値動きが激しくなりそうです。初心者には、350円以上を勢いで追いかけるより、330～340円前後への押し目を待ち、100株単位で少しずつ買う戦略が適しています。

※上記は2026年8月12日時点の公開情報を基にした分析で、利益を保証するものではありません。最終的な売買判断はご自身で行ってください。

かわいいイラスト描いてください

登録: 投稿 (Atom)

follow me